Para tener en cuenta 2 - Renta variable ( Acciones )


Este va a ser el último tema respectivo a Renta variable (Acciones); para las personas que han leído los demás temas, en esta ocasión voy a darles lo que se podría considerar como los últimos tips.

Como han leído, siempre les he recalcado que se debe estudiar mucho, y en esta ocasión voy a compartir algo, aunque corto, que se gana es con la experiencia, y que si estás trabajando también con un Trader/Comisionista este no te lo dirá; si te lo dice es muy buena gente jejeje.

1º Ya te habrás dado cuenta de las ventajas de una Plataforma Online/eTrading, y con esto, ya debes tener muy claro el estado y comportamiento de las acciones de las empresas en las que inviertes, esa es una gran ventaja, porque aunque no lo parezca, los comisionistas en realidad se guían mucho por informes que les brinda cada firma, ya que por la gran cantidad de trabajo o clientes que manejan, no tienen tiempo para estudiar cada empresa por ellos mismos, entonces en realidad se concentran o enfocan en pocas empresas, y ahí, es donde puedes ganar mucha confianza, ya que tu, gracias a tu disciplina, conoces incluso más determinadas empresas que ellos. Esto último, claro está, me refiero a las personas que toman esto seriamente, y estudian a conciencia todos los pormenores del mercado.

2º Hay Acciones (empresas) que como les he mencionado en otras entradas, son cíclicas, es decir, que tienen periódos de tiempo en los cuales obtienen mejores resultados (no todas lógicamente, y depende mucho de su sector), y con esto, puedes reconocer en qué momento es mejor comprar y vender, es decir, luego de que has estudiado a una empresa y conoces este ciclo, puedes reconocer por ejemplo, que cuando llega el momento en que la acción baja, y entra al mismo tiempo en un periódo de su ciclo en el cual se vuelve ilíquida, no es buen momento para comprar, el momento adecuado será, cuando comience su ciclo de líquidez.

3º Los comisionistas con todo respeto de por sí, son muy miedosos, en realidad son muy fundamentales, alguien con mucho dinero, o un grupo grande se podría divertir mucho iniciando un rumor, y por esto, aunque tú seas una persona muy centrada y técnica, tienes que entrar en ese juego para estar atento de estas situaciones, hay tantos comisionistas/traders, que por pánico, o euforia, pueden hacer que sus decisiones influencien el mercado sin ser consecuentes con la realidad de una empresa. En latinoamérica sobre todo estos traders o comisionistas son los principales usuarios de los Repos y/o Apalancamiento (en Colombia los usan principalmente como préstamos personales, ya que no se está obligado a invertir el préstamo en la bolsa), entonces cuando llega la fecha de cumplimiento de esos repos suelen hacer bajar una acción determinada porque tienen que vender o vender. En Bolsas de Valores o Mercados pequeños se suelen dar estas herramientas para tratar de hacer más dinámico el mercado, igual pasa con las ventas en corto (Short selling - Venta corta), pero entonces... por ser pequeño el mercado, lógicamente sus principales usuarios son los mismos comisionistas.

4º Por todo lo anterior, podrías operar principalmente usando uno de los siguientes perfiles, o ambos si las condiciones de tu entorno son buenas (conocimiento, disciplina, información, capacidad de sobrellevar una mala inversión, etc).

1) Tener un Perfil de conducta serio (conservador) e invertir basándote en las proyecciones que dan las firmas comisionistas sobre el precio tope que puede alcanzar la acción de una empresa determinada, o sea, inversiones a largo plazo. Es decir, estos informes los consigues fácilmente por internet sin necesidad de tener una cuenta en alguna firma, y en ellos se dicen cosas como la siguiente, ejemplo:

La Acción de la empresa Charkleons.com tiene como objetivo para final de año alcanzar un valor de US$11 - Precio actual US$6. Los factores que pueden influenciar su comportamiento son este, este y este.

Con esta información, que puede variar por razones propias del mercado, pero que dependiendo de la seriedad de cada firma, toma una gran validez, puedes invertir a largo plazo, es decir, apostarle a una inversión que dará frutos con el paso del tiempo. 

Ventajas de esta opción, puedes aprovechar que se alcance esa proyección mucho antes de lo que se tenía esperado (es algo que pasa de vez en cuando), y recibir tus beneficios más rápido, de tal forma que podrás invertir en otra opción que tenías en mente.

y 2) Manejar un perfil de inversión dinámico, invirtiendo pensando en entrar y salir rápidamente; para esto son muy importantes: tus conocimientos, tu experiencia y la información que manejas, con estas tres cosas podrás prever situaciones en un estado normal del mercado.

Si tienes un perfil dinámico, y además tienes el capital suficiente para invertir, podrás operar con ambos perfiles.

5º Basándote en el seguimiento que has hecho de una acción (empresa), puedes reconocer cuando es mejor salir (vender), o entrar (comprar), un ejemplo:

Una acción entró en una etapa en la que muchos están comprando, tú ya compraste sabiendo que es rentable y que no va a bajar o a estacionarse, ya que la estás siguiendo (recuerda los ciclos), y basándote en tu análisis puedes saber cuál es el mejor momento para salir (vender), es decir, por qué pararse a vender en un momento en el cual se tiene un buen precio, pero donde la mayoría no lo está haciendo, solo unos pocos (esto es un indicio de que la acción puede alcanzar un mejor valor, y que todos están esperando ese momento). Recuerda tener muy presente los volúmenes de negociación, sirven tanto para confirmar una tendencia, como para reconocer cuando están entrando a comprar preparándose para una subida. Esto puede paracer confuso, pero como ya sabrás en esto las primeras en tener la información son las propias empresas, de tal forma que cuando reconocen que la acción puede subir, ellas mismas y su entorno son los primeros en comprar a menos precio para sacar más utilidades, si te fijas, casi siempre que una acción va a comenzar una subida, o una tendencia alcista, la antecede una bajada fuerte donde se entra a comprar, es como la última parada antes de iniciar el ascenso, ya dentro de la tendencia se generarán los conocidos Pull back. Con todo esto gracias a la información que manejes, podrás tomar una buena decisión.

6º Mira por favor ¿qué es un Especulador bajista o ventas en corto?.

7º Dependiendo del mercado, y de la empresa, puedes aprovechar los dividendos que brindan las mismas. Esto es relativo y tienes que estudiarlo mucho, ya que debes tener muy en cuenta cómo se comporta el mercado antes, durante, y después de la entrega de los dividendos.

8º Cuando el mercado presenta una baja general, debes esperar, no te confíes de que sea buen momento para entrar, espera un poco, confirma la tendencia en los siguientes días, hay que saber moverse en el Bear Market, especialmente si esta tendencia se presenta a nivel regional o mundial. Algunas acciones parecerán estar en un buen momento para comprar, pero aquí, es donde debes estar muy pendiente de los volúmenes de negociación, o de la cantidad de negocios para no quedar en la mitad o en la parte alta de una baja.

9º Hay momentos cuando se espera una noticia que puede influenciar el comportamiento de una acción. Cuando esta noticia tiene fundamentales fuertes, o el mercado ya la da por descontada, sucede que cuando sale finalmente no cambia mucho o casi nada el comportamiento de la acción, ya que el mercado en los días o semanas previas a su salida, la había dado por sentada. Sucede mucho.

Esto es importante porque no hay que confiarse que cuando se confirme una determinada noticia, esta vaya a ser influyente. Muchas veces, es muy común, el mercado actúa previendo la influencia de la noticia, y ya ha tomado un curso, o actuado en base a lo que podría pasar.

10º Ten en cuenta el arbitraje que se realiza con acciones o empresas en las que estás invirtiendo, y que también se transan en una bolsa de valores de un país extranjero, por lo general USA y Canadá. Podrás ver cómo una determinada acción que se negocie también en otro país con un mercado más fuerte, o protagonista, solo comenzará a moverse hasta que lo haga allí, o de acuerdo al comportamiento que tuvo (en casos en los que hay un desfase horario de más o menos horas en la apertura de ese mercado). Es decir, los precios o la cotización dependerán de ese mercado o Bolsa de Valores más importante, y no del mercado local. Estas acciones son recomendadas cuando en tu país veas que algunas acciones locales las manejen más por supuestos que por datos técnicos. En los mercados más grandes hay más análisis, más información y más controles (con acceso al público), y esto te permitirá, si conoces la información que manejan allá, tomar mejores decisiones, o sacar ventaja y poder comprar o vender antes cuando un desfase horario de la Bolsa más importante esté a tu favor.

Te recomiendo las páginas de Yahoo! Finance y de Google Finance donde podrás buscar de una forma detallada la cotización de una determinada empresa ya sea en la bolsa de New York, o Toronto, y otras claro está, mientras encuentras las fuentes que se ajusten más a lo que te interesa. En estas páginas podrás ver la cotización de una empresa en tiempo real, o con un retraso de 15 minutos dependiendo de la Bolsa de Valores en la que se negocie la acción.

11º Las comisiones de una firma son muy altas frente a lo que cobra en promedio una Plataforma Online/eTrading, de tal forma que si no tienes los medios para ir aprendiendo de la mano de un profesional (Firma Comisionista) es muy recomendable que al menos hagas un curso de los que se dictan en las bolsas de cada País. Por ejemplo en Colombia el curso que dicta la BVC consta de:

Curso en Acciones:

+ Nivel Básico: ¿Cómo invertir en acciones?
+ Nivel Intermedio: Invirtiendo en acciones
+ Nivel Avanzado: Portafolios de Inversión
+ Nivel Experto: Estrategias de inversión en acciones

Cursos en Divisas:

+ Nivel Básico: ¿Cómo invertir en Divisas?
+ Nivel Intermedio: Invirtiendo en Divisas
+ Nivel Avanzado: Técnicas de inversión en divisas

Por lo general cada nivel no dura más de una semana, y se pueden pagar individualmente.

Si recuerdo algo más, o pienso que puedo aportar algo nuevo a este tema, lo iré agregando :)

Espero que esta información, la cual es una opinión personal, les sea de algún modo útil para las personas que trabajan o invierten en el mercado de Renta Variable.